Comment évaluer une entreprise dans le cadre d'une succession

Dans le cadre de l'évaluation des biens d'une succession, la présence d'une entreprise — ou d'une part dans celle-ci, dans le cas d'une société — précédemment détenue par le défunt (le "de cuius") revêt une importance particulière.

Deux scénarios principaux peuvent être distingués:

1. Le défunt était propriétaire d'une entreprise individuelle ou partenaire dans une société de personnes.
2. Le défunt détenait des parts dans une société de capitaux.

La différence essentielle entre ces deux scénarios réside dans le régime de responsabilité applicable aux dettes de l'entreprise.

Dans le premier cas — entreprise individuelle ou société de personnes — la responsabilité des dettes de l'entreprise est illimitée. Cela signifie que si les actifs de l'entreprise ne couvrent pas les dettes, les partenaires (ou le propriétaire unique) sont responsables personnellement, avec tous leurs biens actuels et futurs.

Ainsi, les dettes de l'entreprise entreront dans la masse successorale à hériter.

Pour effectuer une évaluation précise de l'entreprise, il est fortement recommandé de faire appel à un professionnel qualifié — généralement un expert-comptable ou un avocat spécialisé en successions — qui évaluera la valeur marchande de l'entreprise, en tenant compte à la fois des actifs et des passifs. Les principales méthodes d'évaluation incluent:

• l'approche basée sur les actifs,
• l'approche fondée sur les revenus, et
• la méthode des flux de trésorerie actualisés (DCF).

Cependant, la méthode choisie peut varier en fonction du chiffre d'affaires actuel et futur, des perspectives de croissance et des besoins spécifiques des héritiers. Les facteurs pertinents pour l'évaluation incluent:

• l'équipement existant,
• la réputation et le savoir-faire,
• la localisation géographique,
• les contrats en cours, etc.

Ces éléments influencent directement la décision des héritiers d’accepter l’héritage, en particulier si l'entreprise du défunt est endettée ou mal gérée. Il est donc essentiel de rédiger un inventaire officiel qui reflète l'état économique et financier de l'entreprise au moment de l'ouverture de la succession, afin de définir clairement la valeur nette de la succession, y compris les dettes liées à l'entreprise.

Cet inventaire permet aux héritiers d’évaluer l’étendue de leur responsabilité et de déterminer s’ils souhaitent accepter la succession avec ou sans bénéfice d’inventaire.

Dans le second cas, où le défunt était associé dans une société de capitaux, la responsabilité est limitée au capital de la société. Les biens personnels du défunt ne sont pas affectés par les dettes de la société, et seules les parts sociales entrent dans la succession.

Dans les deux cas, l’objectif est de protéger les biens personnels des héritiers, notamment lorsque les passifs de l'entreprise sont supérieurs à ses actifs. Pour cette raison, il est fortement recommandé de rechercher des conseils juridiques et notariaux, en particulier lorsqu’il s’agit d’accepter la succession avec bénéfice d’inventaire (une forme d’acceptation limitée de la responsabilité).

Agenzia delle Successioni peut être un partenaire clé dans de telles situations, en offrant un accompagnement pour éviter les erreurs juridiques ou financières. La première consultation est gratuite, et peut être demandée en remplissant simplement un formulaire en trois minutes.